Análise de investimentos pelo modelo de Markowitz

uma breve revisão da literatura e sua aplicação didática em Excel

Resumo

O presente estudo trata-se de uma revisão sistemática da literatura sobre a Teoria Moderna do Portfólio, formulada por Harry Max Markowitz em 1952 em seu artigo “Portfolio Selection”, a qual visa à otimização de carteiras de ativos. A pesquisa baseou-se sob os aspectos: bibliográficos, de pesquisa documental e construção e aplicação didática da Diversificação de Ativos em Excel, com a utilização de dados hipotéticos (apenas para compreensão do modelo) para embasar a respectiva teoria de Markowitz. Foi dada ênfase aos conceitos inerentes a área de investimentos e na parte estatística, visando simplificar e tornar a leitura de fácil compreensão, mesmo para leitores leigos, servindo de base para que possam se aprofundar no tema. Como resultado foi possível observar o impacto que a contribuição de Markowitz trouxe para o desenvolvimento das teorias sobre mercados financeiros.